Le fonds, qui investira en priorité dans des actifs durables avec un bon profil ESG, a déjà réalisé sa première transaction : un prêt senior d’un montant de 50 millions d’euros pour financer une série de six installations logistiques françaises et trois espagnoles, toutes pré-louées à l’un des plus grands distributeurs e-commerce au monde.

« Peu commune sur le marché européen des fonds de dette privée, l’approche ouverte marque une évolution de la classe d’actifs en Europe en apportant davantage de liquidité aux investisseurs. Le fonds vise à offrir aux investisseurs institutionnels un flux de revenus stables et à haut rendement, ainsi que des rendements ajustés au risque attrayants, en accordant des prêts garantis par des biens immobiliers de haute qualité au Royaume-Uni et en Europe ».

Fondée sur l’octroi de prêts garantis à des emprunteurs solvables et sur la base de collatéraux « core »/ »core + », la « stratégie s’appuie sur les dix ans d’expérience d’Invesco Real Estate dans le domaine de la dette immobilière internationale. Durant cette période, 173 montages de prêts totalisant 13,1 milliards de dollars ont été réalisés par une équipe spécialisée dans la dette et bénéficiant, en moyenne, de 16 ans d’expérience dans la classe d’actifs ».

« Les critères ESG sont intégrés dans l’analyse crédit, la « due diligence » et le processus de sélection du fonds, l’équipe analysant la qualité des actifs, les plans de développement et le profil des emprunteurs. Les facteurs pris en compte incluent notamment les notations EPC, les certifications « bâtiments verts », l’utilisation d’énergies renouvelables et les politiques ESG des locataires. Pour le premier prêt de la stratégie, les actifs sont en passe d’obtenir la certification BREAAM « Very Good » et comprennent des panneaux photovoltaïques, ainsi que des systèmes de récupération de l’eau de pluie pour les espaces verts. Plus de 300 arbres seront plantés par an dans le cadre du projet ».

Outre le prêt senior initial de 50 millions d’euros, le fonds dispose également d’un pipeline de transactions engagées de 150 millions d’euros en France, en Espagne et au Royaume-Uni.

Invesco lance son premier fonds de dette immobilière en Europe