L’activité transactionnelle de ces sept marchés régionaux retrouve un niveau quasi-équivalant à sa moyenne quinquennale. A l’instar de la région francilienne, le troisième trimestre a bénéficié d’un « effet de rattrapage », puisqu’à la fin du premier semestre, le recul de la demande placée était plus important, de l’ordre de 21 %. Au total, on dénombre 1 575 transactions au terme des neuf premiers mois de l’année dans les métropoles régionales, contre 1 878 en 2022, soit un repli mesuré de 15 %.

Lyon reste le premier marché des régions avec 167 400 m2 placés au total, un niveau cependant en baisse de 27 %, aussi bien par rapport à 2022, qu’à sa moyenne sur cinq ans. Des surfaces prises à bail en moyenne plus petites sont à noter, ce qui explique notamment le recul des « méga-deals » de plus de 10 000 m2, dont souffre Lyon depuis la crise sanitaire. Néanmoins, Lyon intra-muros est toujours très recherché par les utilisateurs, comme en témoigne la prise à bail d’Edvance, à Gerland, ou encore la plus grande transaction du troisième trimestre, réalisée par Arthur Loyd Lyon Brice Robert, portant sur le futur campus de l’ESG pour 7 920 m2 dans le programme « City Rhône », à Lyon Confluence. Une recherche de centralité qui ne date pas de cette année, puisque déjà en 2021, près de 80 % des volumes de transactions s’étaient concentrés dans les quartiers centraux de Lyon.

Lille enregistre un regain de dynamisme important au troisième trimestre 2023. Ainsi, la ville fait valoir un volume de demande placée s’élevant à 150 900 m2, en baisse de 17 % par rapport à sa moyenne à cinq ans. Cette tendance s’explique par une diminution du nombre de transactions, 260 contre 298 sur la même période en 2022. Celle qui avait pris le « lead » des régions au cours des neuf premiers mois de deux précédentes années, accuse surtout, en 2023, un retrait des compte-propres et des grandes transactions de plus de 10 000 m2. Néanmoins, la capitale des Flandres reste dynamique avec 30 transactions de plus de 1 000 m2 depuis le début d’année, dont trois de plus de 5 000 m2. Avec, par exemple, l’acquisition par RTE de son futur siège lillois, le « Metropolitan Square » de plus de 11 700 m2, qui sera construit sur l’ancien site de la Métropole Européenne de Lille.

D’autres métropoles régionales se distinguent : c’est le cas de Bordeaux et Toulouse, seules métropoles à afficher une hausse de leur demande placée depuis le début 2023. En effet, l’activité bat son plein à Bordeaux qui affiche une hausse de 16 % en un an et de 30 % par rapport à sa moyenne quinquennale. Ainsi, 127 000 m2 ont été pris à bail sur les trois premiers trimestres de l’année. Bordeaux retrouve enfin son dynamisme pré-Covid, stimulée par une conjoncture économique locale porteuse en 2022 et au début 2023. Fait remarquable, 35 transactions de plus de 1 000 m2 ont été recensées depuis le début de l’année. Parmi elles, figure notamment l’opération en compte-propre de 16 000 m2 de bureaux, réalisée sur une ancienne friche industrielle pour la CPAM de Gironde, dans le secteur du Grand Parc.

A Toulouse, la demande placée atteint 120 200 m2 placés, en progression de 33 % en un an. 27 transactions de plus de 1 000 m2 ont été signées depuis le début d’année pour 134 transactions au total, contre 194 sur les neuf premiers mois de 2022. Tout comme Bordeaux, la ville rose enregistre un rebond économique, après deux années marquées par les répercussions de la crise sanitaire. L’excellente santé du secteur aéronautique y est pour beaucoup ; Airbus dispose d’un carnet de commandes record de plus de 8 000 avions. D’ailleurs, l’avionneur est à l’origine de deux prises à bail de plus de 5 000 m2 de bureaux depuis le début 2023.

Dans le palmarès des marchés locatifs régionaux, vient ensuite Aix-Marseille qui enregistre près de 91 000 m2 de surfaces commercialisées, un volume en baisse de 23 % en un an. Une tendance qu’il convient de nuancer. D’un côté le marché utilisateurs d’Aix-en-Provence qui performe par rapport aux neuf premiers mois de 2022 avec une demande placée en hausse de 19 %. De l’autre, Marseille, qui pâtit d’une faible activité sur le segment des grandes transactions, et enregistre un volume de transactions en baisse de 43 %.

A Nantes, 84 100 m2 ont été pris à bail depuis janvier 2023. La demande placée enregistre un léger repli par rapport à 2022, année exceptionnelle pour la métropole. Cette baisse s’explique en grande partie par le tarissement de l’offre, qui risque de limiter l’activité transactionnelle à court terme. Pour autant, le changement de dimension du marché tertiaire nantais se précise : le niveau de demande placée est largement supérieur à sa moyenne à cinq ans…

Enfin, un regain de dynamisme au troisième trimestre permet à Montpellier d’enregistrer une demande placée de près de 77 000 m2, en hausse de 11 % par rapport à sa moyenne à cinq ans. Après une année 2022 exceptionnelle, la métropole méditerranéenne confirme sa place sur l’échiquier : 182 transactions ont été signées à fin septembre, contre 173 l’année précédente. Les acteurs de l’enseignement supérieur y sont également très actifs : le groupe Pigier a pris en location 1 000 m2 au sein du Parc Euromédecine, quand le Réseau d’écoles Compétence et Développement s’installe sur 3 000 m2 au sein du Parc Hippocrate.

Arthur Loyd dresse un bilan, à fin septembre, des sept grands marchés des bureaux en régions