Rappel des principales caractéristiques de l’opération

– Nature et effets juridiques : fusion transfrontalière emportant transmission universelle du patrimoine de SFL à Colonial, dissolution sans liquidation de SFL à la date d’effet de la fusion. Colonial devenant à cette occasion Colonial SFL ;

– Parité d’échange : une action SFL sera échangée contre treize actions ordinaires Colonial (article L. 236-9 du Code de commerce, résolution de l’AGE du 23 avril 2025) ;

– droits des actionnaires : les actionnaires de SFL deviendront actionnaires de Colonial, société cotée sur les marchés réglementés de Madrid et Barcelone, bénéficiant d’une liquidité accrue et de droits équivalents à ceux dont ils bénéficiaient au sein de SFL ;

– droit de retrait : les actionnaires ayant voté contre la fusion lors de l’AGE et ayant exercé leur droit de retrait se verront racheter leurs actions à un prix de 74,65 euros par action dans le délai légal de deux mois à compter du 1er octobre.

Intérêt stratégique de l’opération

La fusion vise à créer un leader paneuropéen de l’immobilier de bureaux « prime », à simplifier la structure du groupe et à renforcer sa position concurrentielle sur les marchés français et espagnol.

Situation actuelle

L’échéance du contrôle de légalité par le Registre du commerce de Madrid, qui marquera l’entrée en vigueur juridique de la fusion, est fixée au 1er octobre 2025, l’ensemble des autres conditions suspensives prévues dans le traité de fusion ayant été accomplies.

Prochaines étapes de l’opération

30 septembre 2025 après clôture de la Bourse de Paris : radiation de la cotation des actions SFL sur Euronext Paris

1er octobre 2025 – date d’effet de la fusion : réalisation de la fusion

2 octobre 2025 : record date, clôture des positions auprès des teneurs de compte (fin de dépôt)

3 octobre 2025 : opération d’échanges des actions

A compter du 8 octobre 2025 : versements aux actionnaires de SFL ayant exercé leur droit de retrait pour le rachat de leurs actions.

Finalisation de la fusion entre Colonial et Société Foncière Lyonnaise