La première étape de l’opération, qui devrait être réalisée au plus tard fin juillet 2023, consiste en la cession par Icade de titres Icade Santé pour un montant de 1,4 milliard d’euros, représentant environ 64 % de sa participation dans Icade Santé. Par ailleurs, à la date du « closing », Primonial REIM reprendrait la gestion du portefeuille.

La cession du solde de la participation d’Icade dans Icade Santé devrait intervenir d’ici fin 2025, principalement auprès de fonds gérés par Primonial REIM ou d’investisseurs identifiés par Primonial REIM.

« Avec la concrétisation de cet événement de liquidité, l’une des priorités du groupe pour 2023, Icade cristallise ainsi la valeur de la Foncière santé et extériorise le montant de plus-values latentes liées à ses participations dans Icade Santé et IHE (soit environ 1,2 milliard d’euros), générant une obligation de distribution de dividendes exceptionnels d’environ 710 millions d’euros, distribuables au rythme des cessions avec un étalement possible sur deux ans » commente la foncière.

La conclusion des accords définitifs reste soumise à l’information-consultation des instances représentatives du personnel d’Icade.

Dans cette opération, le cabinet Gide Loyrette Nouel accompagnait Icade.
Le cabinet CMS Francis Lefèvre accompagnait Primonial Reim sur les aspects de droit social et l’étude notariale Chevreux, sur les aspects notariés.

Icade et Primonial REIM signent un accord d'exclusivité pour le rachat d'Icade Santé